内蒙古阴山脚下，一座铝业厂房内，再生铝熔炉旁，一块碳排放显示屏数据实时跳动，能耗数据转化为清晰可查的碳足迹图谱。千里之外的广西百色，右江河畔电解铝园区中，新型阴极结构电解槽指示灯彻夜不熄，智能工厂自动化行车在设备上方平稳穿梭，将阳极板精准送入工位。从阴山之麓到右江之畔，相隔数千里的两大铝业产业带，正在共同完成一场由“高载能”向“绿色化”的产业重塑。
《金融时报》记者了解到，今年以来，各银行业金融机构用好绿色信贷、转型金融等工具，针对传统高载能产业技改投入大、回报周期长的特点，优化授信评审逻辑，围绕清洁生产、能效提升、资源循环利用等改造项目，以适配产业周期的中长期资金，推动传统工业迈向能耗更低、排放更少的发展新路径。
图为全国首艘海上运营的纯电动推进旅游客船、全国首艘通过中国船级社（CCS）陆上联调联试认证的旅游船舶“屿见77”。 供图：兴业银行
以碳为尺 向绿而行
铝被誉为“轻量化的绿色金属”，是支撑国民经济发展的基础原材料。大到新能源汽车车身、特高压输电线、光伏边框、高铁车厢，小到各类工业零部件，铝的身影贯穿现代工业诸多关键领域。我国是全球最大铝生产国与消费国，其中，内蒙古依托能源禀赋，成为铝加工与再生铝重要生产基地；广西坐拥丰富铝土矿资源，电解铝产能集聚，铝产业工业产值占当地工业总产值比重超三成，是地方支柱产业。
长期以来，铝产业也背负着“高耗能、高排放、高对外依存度、精深加工率低”的发展短板。业内人士表示，传统铝企开展节能改造、循环化升级，普遍面临阶段性流动资金缺口，不少金融机构面对高载能企业，缺少精准可溯源的碳数据作为绿色信用评价依据，企业实际减排成效难以直接转化为融资支持。“针对这一现实痛点，我行把碳指标作为重要标尺，重构信贷评估逻辑，将企业减排成效转化为可计量、可定价、可融资的绿色信用资产。”民生银行相关负责人表示。
在呼和浩特，民生银行将第三方专业碳评价成果纳入信贷审批参考，综合评估企业生产能耗、减排实施方案、行业绿色合规资质，完善企业绿色信用画像。近日，民生银行呼和浩特分行把内蒙古电力集团蒙电资本控股公司出具的碳排放综合评价报告嵌入业务流程，为当地一家铝业企业核定1000万元综合授信，落地“碳评估+信贷”绿色授信模式。该行客户经理介绍，该业务依托蒙电资本打造的“碳e码”评价模型，基于电网真实用电数据实现“以电折碳”，科学测算企业碳排放量、碳强度等核心指标，输出碳评价报告，破解传统人工碳盘查数据偏差大、核查成本高等难题，为高载能产业低碳转型开辟新的融资路径。
业务落地不久，民生银行呼和浩特分行金桥支行再次依托蒙电资本“碳e码”评价报告，借助电网用电数据完成碳核算，测算企业碳排放与碳强度，为一家从事铝合金加工、再生铝循环利用的普惠小微企业发放可持续发展挂钩贷款。据了解，按照贷款协议，企业若完成预设碳减排、节能降耗目标，便可享受利率下调优惠，形成“绿色成效越好、融资成本越低”的正向激励机制。“这笔资金帮助我们压降生产能耗、提高资源循环利用率，推动生产模式低碳升级。”企业负责人说。
同样是铝产业绿色转型课题，在不同地域，民生银行走出了差异化的金融实践路径。早在2022年，民生银行南宁分行便锚定铝全产业链，为百色当地一家电解铝企业批复电解槽技改一期项目，陪伴企业完成从传统产能向绿色标杆的漫长转型。
依托民生银行南宁分行专项贷款支持，该电解铝企业推进总投资5.8亿元的“绿色技改三年计划”，完成从高耗能生产困境到行业绿色标杆的蜕变。项目兼顾经济效益、环境效益与社会效益，带动区域绿电消纳，拉动地方就业，助推百色老区工业绿色升级。
2024年9月，中国人民银行广西壮族自治区分行、自治区工业和信息化厅联合印发《铝产业转型金融支持指导目录（试行）》，为铝产业低碳转型明确技术方向与金融支持导向。民生银行南宁分行再次把握政策契机，迅速对接广西铝业集团，结合企业国家碳足迹试点、人工智能应用示范的资质，量身设计融资方案。“直面电解铝行业节能降耗的现实挑战，我行创新推出‘碳足迹挂钩贷款’，设置‘基础利率+浮动调节’弹性定价机制，定价模型历经20余次压力测试优化，保障产品科学可行。”民生银行南宁分行相关负责人介绍。
此外，民生银行南宁分行还将国家设备更新贷款引入铝产业金融服务。在贷款审批环节，重点审查设备更新项目是否契合目录技术标准与国家产业升级导向，对采用新型阴极结构电解槽等绿色转型项目，给予优先审批、额度倾斜。通过“价格发现+风险缓释”双重机制，为产业链企业输送低成本资金，稳固铝产业链供应链。
点绿成金 向海图强
盛夏鹭岛，碧波万顷。全国首艘海上运营纯电动旅游客船“屿见77”正静悄悄地航行，没有柴油机的振动轰鸣，也闻不到刺鼻的烟气尾尘，唯有船首轻划浪花，留下细碎的水纹。这艘“零碳客船”每年可减碳超过400吨，相当于在地球上栽种2万多棵树。
从图纸到碧海，“屿见77”并非孤帆独航。这背后，是绿色金融全程托举的产业链条，更是以创新为帆、可持续为锚的生态蓝图。全国首艘纯电客船、全国首个“蓝碳基金”、全省首笔绿色航运船舶能效设计指数（EEDI）挂钩贷款……一项项“首”字头成果相继落地，正是兴业银行厦门分行持续擦亮“绿色金融”名片的生动注脚。
海洋，是厦门天然的底色，更是产业跃升的新蓝海。
如果说支持海洋新兴产业是“向海图强”的筑基之功，那么推动航运绿色转型，则是点亮蓝色经济的破题之笔。航运业碳排放量大，绿色转型刻不容缓，但高投入、长周期、繁杂的技术标准，往往让众多企业踌躇不前。如何从金融端激发航运企业减排的内生动力？兴业银行厦门分行以创新产品撬动转型，通过市场化手段把“绿色激励”嵌入金融条款。
今年2月，在厦门市委金融办、中国人民银行厦门市分行、厦门金融监管局等部门的指导下，兴业银行厦门分行落地福建省首笔绿色航运EEDI挂钩贷款，金额达1亿元。这笔业务的突破性在于，贷款利率与EEDI直接挂钩，若船舶交付后EEDI指标优于国际海事组织第三阶段标准并满足约定要求，即可获得利率优惠。“减排越有力，融资越实惠。”兴业银行厦门分行相关负责人说。通过这一价格杠杆，企业更有动力选用环保船型和节能系统，从源头为海洋“减负”。
早在2021年，兴业银行厦门分行就设立了全国首个“蓝碳基金”，并联合厦门航空推出首批“碳中和机票”；2022年参与完成全国首宗海洋渔业碳汇交易。
产品创新要“走得快”，生态建设更需“扎得深”。紧跟兴业银行战略部署，兴业银行厦门分行成立“蓝色金融工作专班”，统筹推进产品创新、客户拓展与风险防控协同发展，着力探索“以绿促蓝、蓝绿融合”的特色服务路径，将绿色金融理念深度融入蓝色经济脉络，走出一条“寓义于利、点绿成金”的绿色金融发展之路。
面对高载能产业转型命题，银行业运用不同工具给出解决方案：金融服务的对象，不只是企业，更是整条产业链；银行机构提供的也不只是信贷资金，而是扎根产业实际的绿色金融生态。从紧跟政策导向快速响应，到深耕产业挖掘真实需求，再到长期陪伴企业成长，银行机构以金融视角读懂高载能产业转型的复杂挑战，陪伴企业跨越“高耗能困境”。
对高载能行业而言，绿色转型无法一蹴而就，而是生产线上持续迭代、不断逼近更优能耗指标的长期过程。民生银行相关负责人表示，将持续以金融活水浇灌产业转型关键节点，助力实体经济高质量发展，与企业并肩前行。
责任编辑：杨喜亭